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華商領先企業混合型證券投資基金2012年第二季度報告

2014-03-10 10:50:54
來源:你我貸

最谁的单双中特 www.hpqho.icu §1重要提示

基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏,并對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶的法律責任。

基金托管人中國民生銀行股份有限公司根據本基金合同規定,于2012年7月17日復核了本報告中的財務指標、凈值表現和投資組合報告等內容,保證復核內容不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。

基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產,但不保證基金一定盈利。

基金的過往業績并不代表其未來表現。投資有風險,投資者在作出投資決策前應仔細閱讀本基金的招募說明書及其更新。

本報告中財務資料未經審計。

本報告期自2012年4月1日起至6月30日止。

§2基金產品概況

§3主要財務指標和基金凈值表現

3.1主要財務指標

單位:人民幣元

注:①本期已實現收益指基金本期利息收入、投資收益、其他收入(不含公允價值變動收益)扣除相關費用后的余額,本期利潤為本期已實現收益加上本期公允價值變動收益。

②所述基金業績指標不包括持有人認購或交易基金的各項費用,計入費用后實際收益水平要低于所列數字。

3.2基金凈值表現

3.2.1本報告期基金份額凈值增長率及其與同期業績比較基準收益率的比較

3.2.2自基金合同生效以來基金累計凈值增長率變動及其與同期業績比較基準收益率變動的比較

注:本基金合同生效日為2007年5月15日,根據《華商領先企業混合型證券投資基金基金合同》的規定,本基金自基金合同生效之日起6個月內使基金的投資組合比例符合本基金合同十二、基金的投資中(二)投資范圍、(七)投資限制的有關規定。

§4管理人報告

4.1基金經理(或基金經理小組)簡介

4.2管理人對報告期內本基金運作遵規守信情況的說明

在本報告期內,基金管理人不存在損害基金份額持有人利益的行為?;鴯芾砣飼諉憔≡鸕匚鴟荻畛鐘腥四鼻罄?,嚴格遵守了《基金法》及其他有關法律法規、基金合同的規定。

4.3公平交易專項說明

4.3.1公平交易制度的執行情況

報告期內,本基金管理人嚴格執行了《證券投資基金管理公司公平交易制度指導意見》和公司內部公平交易制度,在研究分析、投資決策、交易執行等各個環節,公平對待旗下所有投資組合。

公司建立投研管理平臺并定期舉行投研晨會、投研聯席會等,建立健全投資授權制度,確保各投資組合公平獲得研究資源,享有公平的投資決策機會。

針對公司旗下所有投資組合的交易所公開競價交易,通過交易系統中的公平交易程序,對于不同投資組合同日同向買賣同一證券的指令自動進行比例分配,報告期內,系統的公平交易程序運作良好,未出現異常情況。針對場外網下交易業務,公司依照《證券投資基金管理公司公平交易制度指導意見》和公司內部場外、網下交易業務的相關規定,確保各投資組合享有公平的交易執行機會。對于以公司名義進行的交易嚴格按照發行分配的原則或價格優先、比例分配的原則在各投資組合間進行分配。本報告期內,場外、網下業務公平交易制度執行情況良好,未出現異常情況。

公司對旗下各投資組合的交易行為進行監控和分析,對各投資組合不同時間窗口(1日、3日、5日)內的同向交易的溢價金額與溢價率進行了T檢驗,統計了溢價率占優比例。本報告期內,未出現違反公平交易制度的情況,公司旗下各基金不存在利益輸送的行為。

4.3.2異常交易行為的專項說明

為規范投資行為,公平對待投資組合,公司制定了《異常交易管理辦法》,對包括可能顯著影響市場價格、可能導致不公平交易、可能涉嫌利益輸送等異常交易行為做出了界定及相應的防范、控制措施。

報告期內嚴格執行公司相關制度,公司旗下所有投資組合不存在同日反向交易,未發現本基金存在異常交易行為。

4.4報告期內基金的投資策略和業績表現說明

4.4.1報告期內基金投資策略和運作分析

2012年2季度,全球經濟仍處于底部確認的波動之中,美國各項指標好壞不一,但均無法明確經濟已經步入復蘇,新的經濟增長的動力無法明確;歐元區仍然無法擺脫?;?,尤其是希臘是否會退出歐元區成為二季度最大不確定性之一,市場對于歐元區經濟短期改善的預期轉淡,影響了全球資本市場的情緒。中國經濟二季度見底預期基本落空,市場受此影響下行壓力增加。受全球能源供給結構變化、需求疲軟的影響,以煤炭為代表的能源及整個上游大宗品出現較大幅度的下跌,物價水平快速下行,市場進入降息通道,貨幣政策進一步趨向寬松。行業表現來看,除地產之外,總體上下游消費表現出色,我們2季度基本處于行業配置調整過程中,上半年總體業績表現優異,但二季度表現遜于一季度。

4.4.2報告期內基金的業績表現

截至2012年6月30日,本基金份額凈值為0.9162元,份額累計凈值為1.0212元。本季度基金份額凈值增長率為-0.43%。同期基金業績比較基準的收益率為0.68%,本基金份額凈值增長率低于業績比較基準收益率1.11個百分點。

4.5管理人對宏觀經濟、證券市場及行業走勢的簡要展望

進入2012年2季度,我們總體謹慎樂觀。國際方面,經歷2季度波折之后,全球范圍的量化寬松成為必然,推動整個市場對于風險資產的偏好有所提供,加之經濟基本面也都出現一定程度的轉機,全球風險資產受關注程度提供。國內方面,盡管經濟2季度未必見底,但經濟上游回落、中游去產能過程中、下游逐步好轉的局面確定,且隨著物價回落金融放松的空間不斷增加,流動性處于持續向好的過程之中,這為中長期價值投資提供較好的調整組合配置機會。我們認為隨著時間推移,經濟3季度觸底出現小幅回升是大概率事件,這一過程中物價會進一步下行,央行應會進一步下調基準利率和存款準備金率,在持續寬松的流動性推動之下3季度市場將會出現一定規模的反彈。資產配置方面,我們進一步減持上游大宗品相關的長期配置,只在可能的條件下注意把握交易性機會;中游制造業面臨成本下降的機會,盡管總體上去產能壓力仍在,部分需求較為確定的子行業機會出現;下游消費,尤其是品牌消費將是未來較長時間配置的重點。

§5投資組合報告

5.1報告期末基金資產組合情況

5.2報告期末按行業分類的股票投資組合

5.3報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排序的前十名股票投資明細

5.4報告期末按債券品種分類的債券投資組合

5.5報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排名的前五名債券投資明細

5.6報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排名的前十名資產支持證券投資明細

本基金本報告期末未持有資產支持證券。

5.7報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排名的前五名權證投資明細

本基金本報告期末未持有權證。

5.8投資組合報告附注

5.8.1

本基金投資的前十名證券的發行主體本期未被監管部門立案調查,且在本報告編制日前一年內未受到公開譴責、處罰。

5.8.2

本基金投資的前十名股票未超出基金合同規定的備選股票庫。

5.8.3其他資產構成

5.8.4報告期末持有的處于轉股期的可轉換債券明細

本基金本報告期末未持有處于轉股期的可轉換債券。

5.8.5報告期末前十名股票中存在流通受限情況的說明

本基金本報告期末前十名股票中不存在流通受限情況。

5.8.6投資組合報告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因,分項之和與合計項之間可能存在尾差。

§6開放式基金份額變動

單位:份

注:總申購份額含紅利再投、轉換入份額,總贖回份額含轉換出份額。

§7備查文件目錄

7.1備查文件目錄

1.中國證監會批準華商領先企業混合型證券投資基金設立的文件;

2.《華商領先企業混合型證券投資基金基金合同》;

3.《華商領先企業混合型證券投資基金托管協議》;

4.基金管理人業務資格批件、營業執照和公司章程;

5.報告期內華商領先企業混合型證券投資基金在指定報刊上披露的各項公告的原稿。

7.2存放地點

基金管理人或基金托管人處。

7.3查閱方式

基金管理人辦公地址:北京市西城區平安里西大街28號中海國際中心19層

基金托管人地址:北京市西城區復興門內大街2號

投資者對本報告書如有疑問,可咨詢基金管理人華商基金管理有限公司。

客戶服務中心電話:(免長途費),010-

基金管理人網址:

華商基金管理有限公司

2012年7月18日

基金簡稱

華商領先企業混合

基金主代碼

交易代碼

基金運作方式

契約型開放式

基金合同生效日

2007年5月15日

報告期末基金份額總額

6,280,201,285.74份

投資目標

本基金積極投資于能夠充分分享中國經濟長期增長的、在所屬行業中處于領先地位的上市公司,在控制投資風險的前提下,為基金投資人尋求穩定收入與長期資本增值機會。

投資策略

(3)債券投資策略

本基金債券投資綜合考慮收益性、風險性、流動性,在深入分析宏觀經濟走勢、財政與貨幣政策變動方向,判斷債券市場的未來變化趨勢的基礎上,靈活采取被動持有與積極操作相結合的投資策略。本基金通過對宏觀經濟運行中的價格指數與中央銀行的貨幣供給與利率政策研判,重點關注未來的利率變化趨勢,從而為債券資產配置提供具有前瞻性的決策依據。本基金將根據對利率期限結構的深入研究來選擇國債投資品種;對于金融債和企業債投資,本基金管理人重點分析市場風險和信用風險以及與國債收益率之差的變化情況來選擇具體投資品種。

業績比較基準

中信標普300指數收益率×70%+中信國債指數收益率×30%

本基金為混合型證券投資基金,股票投資比例為40-95%,因此在業績比較基準中股票投資部分為70%,其余為債券投資部分。本基金主要投資于行業領先地位企業的股票,因此中信標普300指數作為股票投資部分的業績比較基準更具有代表性,同時,選取中信國債指數作為債券投資部分的比較基準。如果今后市場出現更適用于本基金的指數,本基金可以在報中國證監會備案后變更業績比較基準,并及時公告。

風險收益特征

本基金是混合型基金,其預期收益和風險水平介于股票型基金和債券型基金之間,是屬于中高風險、中高收益的基金產品。

基金管理人

華商基金管理有限公司

基金托管人

中國民生銀行股份有限公司

主要財務指標

報告期(2012年4月1日-2012年6月30日)

1.本期已實現收益

-34,724,472.81

2.本期利潤

-29,471,020.73

3.加權平均基金份額本期利潤

-0.0046

4.期末基金資產凈值

5,754,176,339.10

5.期末基金份額凈值

0.9162

階段

凈值增長率①

凈值增長率標準差②

業績比較基準收益率③

業績比較基準收益率標準差④

①-③

②-④

過去三個月

-0.43%

0.98%

0.68%

0.76%

-1.11%

0.22%

姓名

職務

任本基金的基金經理期限

證券從業年限

說明

任職日期

離任日期

田明圣

基金經理,公司總經理助理兼研究總監,研究發展部總經理,投資決策委員會委員

2010年7月28日

-

7

男,經濟學博士,中國籍,具有基金從業資格;2005年1月至2006年1月就職于中石油財務公司從事金融與會計研究;2006年1月至2006年5月在華商基金管理有限公司從事產品設計和研究;2006年6月至2007年7月在西南證券投資銀行部從事研究工作。2007年7月加入華商基金管理有限公司。

申艷麗

基金經理

2010年8月26日

-

14

女,經濟學碩士,中國籍,具有基金從業資格;1998年5月至2003年8月在博時基金管理有限公司任研究員;2003年8月至2005年3月在泰康人壽保險公司任投資經理;2005年4月至2006年5月在中安盛投資咨詢公司任戰略部經理;2006年5月加入華商基金管理有限公司。

序號

項目

金額(元)

占基金總資產的比例(%)

1

權益投資

5,337,704,823.05

91.86

其中:股票

5,337,704,823.05

91.86

2

固定收益投資

30,000,000.00

0.52

其中:債券

30,000,000.00

0.52

資產支持證券

-

-

3

金融衍生品投資

-

-

4

買入返售金融資產

-

-

其中:買斷式回購的買入返售金融資產

-

-

5

銀行存款和結算備付金合計

437,564,405.94

7.53

6

其他資產

5,135,480.85

0.09

7

合計

5,810,404,709.84

100.00

代碼

行業類別

公允價值(元)

占基金資產凈值比例(%)

A

農、林、牧、漁業

222,129,003.49

3.86

B

采掘業

95,400,000.00

1.66

C

制造業

2,533,142,637.21

44.02

C0

食品、飲料

-

-

C1

紡織、服裝、皮毛

76,834,054.50

1.34

C2

木材、家具

-

-

C3

造紙、印刷

-

-

C4

石油、化學、塑膠、塑料

743,107,549.02

12.91

C5

電子

597,198,593.12

10.38

C6

金屬、非金屬

228,326,046.96

3.97

C7

機械、設備、儀表

694,728,679.95

12.07

C8

醫藥、生物制品

192,947,713.66

3.35

C99

其他制造業

-

-

D

電力、煤氣及水的生產和供應業

93,303,419.49

1.62

E

建筑業

236,370,197.30

4.11

F

交通運輸、倉儲業

152,439,703.52

2.65

G

信息技術業

522,425,053.60

9.08

H

批發和零售貿易

382,696,259.22

6.65

I

金融、保險業

549,401,019.57

9.55

J

房地產業

415,640,615.76

7.22

K

社會服務業

-

-

L

傳播與文化產業

52,556,913.89

0.91

M

綜合類

82,200,000.00

1.43

合計

5,337,704,823.05

92.76

序號

股票代碼

股票名稱

數量(股)

公允價值(元)

占基金資產凈值比例(%)

1

金馬集團

21,000,020

434,280,413.60

7.55

2

華夏幸福

22,976,264

415,640,615.76

7.22

3

康得新

15,500,000

246,605,000.00

4.29

4

中國水電

54,089,290

236,370,197.30

4.11

5

海通證券

23,999,807

231,118,141.41

4.02

6

亞盛集團

45,056,593

222,129,003.49

3.86

7

中航光電

14,511,212

199,093,828.64

3.46

8

中信證券

14,999,832

189,447,878.16

3.29

9

三聚環保

17,032,517

176,286,550.95

3.06

10

寶石A

14,500,000

172,695,000.00

3.00

序號

債券品種

公允價值(元)

占基金資產凈值比例(%)

1

國家債券

-

-

2

央行票據

-

-

3

金融債券

-

-

其中:政策性金融債

-

-

4

企業債券

30,000,000.00

0.52

5

企業短期融資券

-

-

6

中期票據

-

-

7

可轉債

-

-

8

其他

-

-

9

合計

30,000,000.00

0.52

序號

債券代碼

債券名稱

數量(張)

公允價值(元)

占基金資產凈值比例(%)

1

11長征債

300,000

30,000,000.00

0.52

序號

名稱

金額(元)

1

存出保證金

2,500,000.00

2

應收證券清算款

-

3

應收股利

358,812.32

4

應收利息

1,446,951.80

5

應收申購款

829,716.73

6

其他應收款

-

7

待攤費用

-

8

其他

-

9

合計

5,135,480.85

本報告期期初基金份額總額

6,359,156,452.69

本報告期基金總申購份額

248,602,854.94

減:本報告期基金總贖回份額

327,558,021.89

本報告期基金拆分變動份額

-

本報告期期末基金份額總額

6,280,201,285.74

2012年第二季度報告

2012年6月30日

基金管理人:華商基金管理有限公司基金托管人:中國民生銀行股份有限公司報告送出日期:2012年7月18日

華商領先企業混合型證券投資基金

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