歡迎來到你我貸!客服熱線400-680-8888

上海財晟董事長田廣峰的股權投資“土辦法”:看企業家孝不孝,對妻兒好不好

2014-03-10 10:50:54
來源:你我貸

最谁的单双中特 www.hpqho.icu 理財一周報記者/李謙

碩士畢業后,去西部種紅薯,你會去嗎?他會,他叫田廣峰。

十年后的今天,他也不過36歲,但是他的經歷卻頗為豐富,如今他的身份是上海財晟股權投資管理有限公司董事長。

“我到甘肅定西去創業,要源起于1995年同濟大學一個傳統的社會實踐項目――‘愛灑定西’。第一次去是在1999年的時候,應該說西北從來沒有去過,當時去了以后,當地的實際情況確實把我給震撼了?!碧錒惴甯嫠嘸欽?,當地自然條件的優越以及當地老百姓的質樸,都給他很大的沖擊。

其中田廣峰舉了一個簡單的例子:“我們去同濟大學引資修建一個希望小學。早上的時候因為前一天下暴雨,一條路被沖斷了,當地的老百姓凌晨5點起來幫我們修路。路修好之后,我們去希望小學進行了實踐社會活動。晚上返回的時候,又因為下暴雨,道路再次被沖毀,當時這所希望小學的校長,已經白發蒼蒼,但他堅持要背我們過河,最終他把14個隊員,一個一個背過河,我是倒數第二個過河的,他背我的時候我已經感覺到他全身在顫,有可能隨時都會癱倒在這個河里面,但是他硬堅持下來。過河之后,我們14個人自然而然站成一排在那兒掉眼淚,和著河水。當時感覺到當地老百姓真的是非常純樸,實實在在,真的是需要人來幫助,所以說當時我們思想上已經起了微妙的變化,就想為當地做點什么事情?!?/p>

2001年從同濟大學碩士畢業,田廣峰放棄攻讀博士的機會和高薪留滬的工作,直接奔赴甘肅定西種起紅薯。其實在2000年的時候他和他大學同學徐健就把這個想法確定了下來,然后給學校寫了一份計劃――“人才西進”。學校非常重視,然后田廣峰和徐健就去了甘肅定西。除了過去做公務員,同時田廣峰還創辦了一家公司――定西金芋馬鈴薯產業開發有限公司,主要是做馬鈴薯項目,后來這個項目做的風生水起,這也讓他嘗到了西部創業的甜頭。

2003年末,田廣峰辭去了公務員的職務。而此時,他的職務是招商局副局長。辭職的主要原因是,他認為創業需要專注,如果繼續做公務員的話,兩方面的工作會有沖突。

2004年,田廣峰便開始自己創業,組建了一家和建筑有關的公司。有了資本積累后,在2004年下半年他開始進入創投行業,主要是做天使投資,到2007年一共投資了20多個項目。

“2004年至2007年是我最寶貴最黃金的時間,因為失敗的經歷給了我寶貴的經驗?!?/p>

2008年,他開始組建上海財晟股權投資管理有限公司?!爸白齟賜睹揮兇榻ㄒ桓齪芎玫耐哦?,從財晟開始我們組建了一個很好的團隊,來從事股權投資?!碧錒惴逅?。

“失敗的經歷是我最大的財富”

理財一周報:你說到2004年至2007年是你最寶貴的一段時間,因為失敗的經歷就是最大的財富。失敗的經歷讓你得到了什么?或者說,你指的“財富”是什么?

田廣峰:主要有兩點:第一,建立團隊的重要性。當時投資項目的時候,沒有一個正規團隊決策的過程,現在看來是很盲目的。我認為不光要看投資項目的團隊情況,我們自身的團隊建設也很重要。第二,要專注某些熟知的領域。人的經歷是有限的,我們需要對一些領域有充分的了解和分析,形成自己對行業板塊的深刻認識,在投資項目選擇上也主要選擇這類項目。

理財一周報:怎么會想到做創投?

田廣峰:之前的創業經歷,讓我深深體會到,除了創業團隊、創業者自身的能力、創業環境、對市場和細分行業的認知,資本是非常重要的。當時我認為不只是自己創業,我還要幫助其他人創業,這樣也可以讓自己的資金回報最大化,所以就走上了創投的路。

理財一周報:自己也在創業,就想著幫助其他人創業,做天使投資的資金從哪里來的?當時有多少錢?

田廣峰:一部分是自己賺的,還有一部分是身邊朋友的。當時20多個項目下來,投了不到1億元。

理財一周報:這20多個都是什么類別的項目?

田廣峰:當時也沒確定自己要做什么類型的板塊,因為當時對農業比較感興趣,所以多數是有關農業消費品的項目。在互聯網熱潮來的時候,我們也投過網站,非常燒錢,而且死得很快。

理財一周報:有后悔沒有投資的項目嗎?

田廣峰:四年前,有3個1986年左右出生的小孩找我,讓我投他們500萬元,給我50%的股份,主要業務是做淘寶服飾的。因為有互聯網投資失敗的經歷,所以就沒有投。沒想到幾年時間,他們的營業額達到數億元。

理財一周報:你現在有什么資源?

田廣峰:第一,團隊。財晟現在最大的財富也就是自己的團隊,我們每個合伙人都各自有著自己的特色。第二,對行業板塊的熟知。我常講“董事長之間零成本溝通”,我們在某個行業認識很多項目的董事長,而他們之間是有業務需求的,這個時候我就讓他們建立溝通的橋梁。第三,人脈關系。我們在西部有十年的時間,包括甘肅、青海、寧夏、陜西,積累了很多行業板塊的專家及當地政府的資源。

“合格的投資人需要有失敗經驗”

理財一周報:怎么樣才是一名合格的投資人?

田廣峰:第一,要有失敗過的經驗。如果沒有失敗,一定不是一個合格的投資人。第二,要有金融方面的知識。這是一個基本的東西,如果只是有錢,就貿然去做投資,那風險是非常大的。第三,要有實戰經驗。我指的是做實業的經驗,就是要曾經自己創過業,或者自己經營管理過公司。因為我們常常講換位思考,如果自己曾創業過,打理過公司,你就能夠站在被投資人的角度,去思考企業會遇到的若干問題。第四,要有很強的學習能力。對所投資行業要不斷地去學習,補充行業知識,并形成自己對行業的認識。

理財一周報:你的投資理念是什么?

田廣峰:我的投資理念共六個字:投人、投人、投人。一個再好的項目,如果沒有好的管理者,也是沒用的。

理財一周報:有些創業者沒有寫商業計劃書的經驗,可以給一些建議嗎?

田廣峰:形式的話,網上模板很多,但關鍵是內容。初期創業者對創投沒有接觸過的,一定要在商業計劃書前,寫一份簡要,突出核心內容(你是做什么的、打算怎么做)。

在商業計劃書中,有幾點要避諱:第一,不要做行業分析,主要體現自己核心的東西。如果擺出一大堆行業分析的東西,我還不一定能看得上,因為作為創投行業,我的數據肯定比你的更準確。第二,不要過多地保密自己的項目,核心的內容一定要用合適的辦法表現出來。我們的時間很緊張,每天要看很多商業計劃書,如果你一味地講一些很空洞的東西,其實你等于已經錯過了被投資機會。第三,不要怕投資人拿走你商業計劃書會學走你什么東西。我們每天要看很多項目,哪有空偷學你的方法和模式。投資人是不會去偷學,或者說偷你的概念。

公司總體投資回報率100%以上

理財一周報:公司專注于哪些領域的投資?你個人偏好投資什么?

田廣峰:我們專注于現代農業、醫療器械、消費品及零售、環境?;さ攘煊虻乃僥脊扇ㄍ蹲?。我個人偏向投資農業,這和我之前的個人經歷有關。

理財一周報:目前財晟的投資項目組合是一個什么情況?

田廣峰:主要是農業和消費板塊較多,農業占到50%,消費品占到20%。70%是PE項目,30%是VC項目。

理財一周報:你們的項目渠道是什么?

田廣峰:主要是三個方面:第一,我們和西部的政府建立了良好的關系,所以我們投資的項目都是比較可靠的。我們和甘肅、廣西有戰略合作,我們現在是甘肅和廣西的農業顧問,也是聯合國南南局的農業顧問。像在甘肅、青海等地的發改委都會系統地給我們提供一些項目。第二,還有一部分是項目自己會找上門,這是因為我們在專注投資某個行業的時候,行業內會有口碑傳播。第三,還有一些是投行的推薦,兄弟基金的合作項目。

理財一周報:公司投資規模一般是多少?投資的項目平均回報率和回報周期是多少?

田廣峰:一般投資規模在3000萬-5000萬元。PE投資回報周期是2-3年,VC投資回報周期是3-5年。總體回報率在100%以上,其中農業投資的回報率在50%以上。

理財一周報:公司未來的投資方向是什么?是如何去布局的?

田廣峰:我們還是堅持風格,堅持板塊。第一,中國是一個人口大國,農業必然是未來重要的發展方向。第二,13億人口的消費能力和消費量越來越高,消費必然是未來的一個主題。第三,隨著生活質量的提高,人們越來越關注健康,所以健康醫療也是趨勢。

創投行業缺“人”

理財一周報:創投行業缺什么?

田廣峰:不缺項目,不缺好的概念,也不缺好的創業的方法,缺的是好的人和團隊。

理財一周報:你選擇投資項目時會考慮哪些因素?

田廣峰:我們已經形成了自己很“土”的方法,很管用。比如和企業家聊天的時候,我們去問一些家里的情況,看他對父母是否孝順,對妻子和孩子好不好??此普廡┪侍庥臚蹲飾薰?,也看似他過多地關心家里會影響創業,但其實恰恰相反。作為一個創業團隊的核心人員,如果連自己的家庭成員都不關心,就無法保證投資人的資金安全。

民營企業或多或少會有一些弊端,比如避稅逃稅。怎么判斷呢?我們有自己很“土”的辦法,他的數據和報表或許可以造假,但是他單位產量的用水用電那是一定的,這個是逃不掉的,所以我會去查他的水電來做出判斷。

我去企業的時候,還會看他企業的衛生間情況,包括辦公樓的和車間的。衛生間的管理如何,能看得出企業的管理水平。

我還會看企業的口號。常常有些企業會掛著條幅寫一些“套話”??吹秸廡┒韉氖焙?,至少第一印象,讓我感覺這個企業很不實在。往往我喜歡看到一些實在的口號。比如在食堂,提醒大家有序排隊,吃完飯把餐具放在指定地方之類的話。

理財一周報:和企業家談判一般是在什么場所?你個人偏向在哪里?

田廣峰:我個人偏向到企業去談。各個地方有各自的特色,比如西部的企業,喜歡在酒桌上談。北京、上海的話,在會議室談的比較多。這和當地的風情有關。我個人偏向到企業去談,這指的是第一次談,后期的話無所謂哪里。初期去企業談的時候,我要看企業家忙不忙以及他在忙什么。如果總是不斷有人找他來簽字,甚至連一個停車費報銷都要找他簽字,那我認為這不是一個好的管理者。

創投行業面臨洗牌

理財一周報:怎么看過熱的“全民PE”狀況?

田廣峰:我溫州的一個朋友上周和我說,聽溫州發改委的人說,一個月時間在溫州成立了300多家創投機構。我認為這太瘋狂了,瘋狂的是GP,而不是瘋狂在LP。很多有錢老板,既是LP,又是GP,這就導致了市場的混亂。市場到了一個無序競爭的狀態,你敢出10倍PE,我就敢出12倍,另外一家還敢出15倍,所以我認為未來創投行業一定會面臨洗牌。

其實這是一件好事,能讓很多人明白自己為什么失敗以及下一步應該怎么做。經過洗牌后,這個行業會更加正規化和專業化。

理財一周報:今年,幾乎各行各業的從業人員都開始涌入PE與VC領域,給創投行業帶來什么影響?

田廣峰:我認為這是一件好事。這個行業很缺人才。各行各業的專業人才進來后,能夠讓投資人對投資的項目判斷更準確,能夠有效降低投資風險。

我認為投資就想談戀愛,現在很多機構在玩“閃婚”,而未作出詳細的調查和了解,后來可能發現,原來她整過容。而我喜歡談一兩年戀愛,我要去認知,認知團隊、企業和行業未來發展。

理財一周報:你個人有什么煩惱?

田廣峰:第一,缺人才。盡管我們已經有核心的團隊了,但是在不斷擴大的過程中,我們需要有能力的人才加入,能夠像一個大家庭一樣,大家的心在一起。第二,缺資金。創投行業很痛苦的是,沒資金很痛苦想要資金,等有了資金又沒好的項目,很難做到平衡。項目的話,通過幾年的時間,儲備了很多很好的項目。最近我們也在發新基金,希望資金能夠盡快募集起來。然后把手頭上幾個好的項目投進去。第三,陪家里人時間太少了。經常出差,不在上海。出上海,別人應酬自己;回上海,自己應酬別人。所以就導致自己的時間非常少。

理財一周報:你未來有什么規劃?

田廣峰:我主要是要把創投做好。我希望通過整個團隊的努力,當財晟的基金做到一定規模的時候,我希望未來財晟成為一個母基金公司。也就是說,用我們的基金,去投資其他的GP,然后請他們管理我們的錢。投資是一個很長的產業鏈,如果未來財晟能夠成為母基金,我希望在每個產業都有布局,包括期貨投資、二級市場投資、債券投資等等,在整個產業鏈上有一個合理的比例和布局,要做全這些產業,必須要用母基金的形式,這是我們長遠的目標。

分享到:

歡迎發表評論我要評論

推薦閱讀

什么是DEC?

本文主要講什么是DEC,在ARD公司的歷史上,也可以說是整個私募股權投資行業的歷...

私募股權市場中的中介組織

股權市場的主要中介組織包括:投資銀行:投資銀行是證券業中主要的中介機構,既是經紀...

什么是二元股權結構

股權結構2二元股權結構的影響[1]2.1二元股權結構對股權再融資的影響2.2二元...

什么是優先分紅權

內容為網友針對條目"優先分紅權"展開的討論,與本站觀點立場無關。...

什么是優先認股權

股權優先認股權也叫優先認繳權或股票先買權,是公司增發新股時為?;だ瞎啥睦娑?..
各國貨幣融資租賃貴金屬證券公司期權交易貸款知識期貨公司金融知識銀行理財產品銀行網點信用卡信托產品
  • 熱線電話(服務時間 09 : 00 - 21 : 00 )
  • 400-680-8888
  • 關注我們
Copyright ? 2015 你我貸(最谁的单双中特 www.hpqho.icu) 最谁的单双中特 版權所有;杜絕借款犯罪,倡導合法借貸,信守借款合約
關注你我貸官方微信